Bakgrund och motiv för erbjudandet
SpectraCure utvecklar ett medicintekniskt behandlingssystem för lokaliserad prostatacancer baserat på Bolagets fotodynamiska metod (PDT). Behandlingen är fokal och minimalinvasiv, med målsättningen att behandla tumören med hög precision samtidigt som omkringliggande frisk vävnad skonas och patientens livskvalitet kan bevaras.
Bolaget har under flera år byggt upp en klinisk och teknisk plattform kring det patenterade Q‑PRO®‑systemet och dosplaneringsplattformen IDOSE®. Utvecklingen har finansierats genom eget kapital, vilket har resulterat i en skuldfri balansräkning med cirka 90 procent soliditet samt ackumulerade utvecklingsinvesteringar om 83,6 MSEK per den 31 december 2025.
Under den senaste tiden har SpectraCure nått flera viktiga kliniska milstolpar. Den oberoende granskningsgruppen (DSMB) har bekräftat säkerhetsprofilen i återfallsstudien, och MR‑bilder visar tumörnekros med bevarad frisk vävnad.
SpectraCure bedriver två kliniska studier inom prostatacancer – en studie för patienter med återfall efter tidigare strålbehandling samt en studie för primär lokaliserad prostatacancer. Arbetet har fokuserat på att stärka förutsättningarna för fortsatt klinisk utveckling och ökad patientrekrytering, där fler kliniker har öppnats upp och ytterligare sjukhus tillkommit.
I återfallsstudien har tidigare fastställd dosnivå fortsatt att visa positiva resultat, och Bolaget arbetar målinriktat med att slutföra fas 2. Bolaget bedömer att ytterligare cirka tolv patienter krävs för att slutföra studien, varefter nästa steg i den kliniska utvecklingen kan initieras.
Parallellt drivs studien för primär lokaliserad prostatacancer vid ledande kliniker, däribland Memorial Sloan Kettering Cancer Center i New York samt universitetssjukhusen i Köln och Rostock. Den ökade geografiska närvaron accelererar patientrekryteringen, möjliggör oberoende datavalidering och minskar beroendet av enskilda kliniker. Studien adresserar även en betydligt större patientpopulation än återfallsindikationen.
Mot bakgrund av de kliniska framstegen och det fortsatta kapitalbehovet för att driva studierna framåt har styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission.
Syftet med emissionen är att säkerställa finansiering för slutförandet av fas 2 i återfallsstudien, fortsatt utveckling av studien för primär lokaliserad prostatacancer samt regulatoriska och operativa förberedelser inför en kommande fas 3, inklusive arbete med studieprotokoll och ansökningar till myndigheter.
Sammantaget bedömer styrelsen att emissionen, tillsammans med den växande kliniska evidensen, den säkrade läkemedelsförsörjningen genom avtalet med Cheplapharm samt den stärka patentportföljen med skydd till 2042, skapar förutsättningar för nästa steg i Bolagets utveckling. Det innebär en successiv förflyttning från nuvarande utvecklingsfas mot en mer etablerad klinisk och regulatorisk plattform, med en tydlig väg mot marknadsgodkännande i Nordamerika och Europa. Samtidigt stärks Bolagets position i dialoger med potentiella industriella partners.
Emissionslikviden avses användas för att möjliggöra fortsatt kliniskt genomförande och förberedelser inför nästa utvecklingsfas, med följande fördelning:
Huvudsakliga villkor för Företrädesemissionen
Företrädesemissionen genomförs på följande huvudsakliga villkor:
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Medlemmar i Bolagets styrelse tecknar tillsammans cirka 2,4 MSEK kontant och genom kvittning av styrelsearvoden, motsvarande cirka 7 procent av Företrädesemissionen. Härtill har garantiåtaganden erhållits, vilka uppgår till cirka 21,6 MSEK, motsvarande cirka 62,9 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas därmed till cirka 69,9 procent av ovan ställda teckningsförbindelser och garantiåtaganden.
För emissionsgarantierna utgår en garantiersättning om två (2) procent av det garanterade beloppet i kontant ersättning och femton (15) procent genom kvittning mot nyemitterade units till samma villkor som i Företrädesemissionen. Den del av garantiersättningen som ska erläggas genom kvittning mot nyemitterade units kommer verkställas genom en riktad emission som styrelsen fattar beslut om med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 maj 2026. Garantiersättningen bedöms vara anpassad efter rådande marknadsläge, och har varit föremål för förhandling med externa investerare på armlängds avstånd. Ingen ersättning utgår för lämnade teckningsförbindelser som ingåtts. Varken teckningsförbindelserna eller garantiåtagandena är säkerställda genom pantsättning, spärrmedel eller liknande arrangemang.
Teckningskurs och teckningstid för teckningsoptioner av serie TO 6
Två (2) teckningsoptioner av serie TO 6 ger rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 1 februari 2027 till och med den 26 februari 2027 till teckningskursen 0,03 SEK per aktie.
Aktier och aktiekapital
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer SpectraCures aktiekapital att öka med 114 120 569 SEK, från 57 060 284 SEK till 171 180 853 SEK, och antalet aktier med 1 141 205 688 från 570 602 844 aktier till 1 711 808 532 aktier. Härutöver tillkommer en ökning av aktiekapitalet med 10 775 000 SEK till totalt 181 955 853 SEK, och antalet aktier med 107 750 000 till totalt 1 819 558 532 aktier, som ett resultat av den del av garantiersättningen som ska erläggas genom nyemitterade units. Ovan siffror uppskattas med vid tiden för pressmeddelandet gällande kvotvärde.
Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer därmed att vidkännas en utspädningseffekt om cirka 66,7 procent av antalet aktier och röster, beräknat på antalet nya aktier respektive röster dividerat med totala antal aktier respektive röster efter Företrädesemissionen, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för utspädningseffekten genom att sälja sina erhållna uniträtter. Härutöver tillkommer en utspädning om cirka 5,9 procent av antalet aktier och röster som ett resultat av den del av garantiersättningen som ska erläggas genom nyemitterade units, beräknat på antalet nya aktier respektive röster dividerat med totala antal aktier respektive röster efter Företrädesemissionen och den riktade emissionen för del av garantiersättningen som ska erläggas genom kvittning mot nyemitterade units.
Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna (förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas och att samtliga hänförliga tillkommande teckningsoptioner utnyttjas) skulle det innebära en ytterligare utspädning om cirka 25,6 procent av antalet aktier och rösterna, beräknat på antalet nya aktier respektive röster dividerat med totala antal aktier respektive röster efter Företrädesemissionen, den riktade emissionen för del av garantiersättningen och samtliga teckningsoptioners utnyttjande.
Rådgivare
G&W Fondkommission agerar finansiell rådgivare till SpectraCure i samband med Företrädesemissionen. Advokatfirman Lindahl KB agerar legala rådgivare i samband med Företrädesemissionen. Aqurat Fondkommission AB är emissionsinstitut.
Teckna här
Tillgängliga dokument
På grund av tillämpliga rättsliga inskränkningar är informationen på denna del av webbplatsen begränsad och kan inte fritt delas, publiceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, inom eller till USA, innefattande dess territorier och provinser, varje delstat i USA samt District of Columbia, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan delning, publikation eller distribution skulle kunna utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser i sådan jurisdiktion. Vi ber om ursäkt för den olägenhet detta kan medföra. Klicka här för att återvända till hemsidan.
Tillgång till information och dokument på denna del av webbplatsen är av regulatoriska skäl begränsad. Du ombeds att granska följande information och lämna följande bekräftelse varje gång du söker tillträde till denna information. Din bekräftelse måste vara sanningsenlig och korrekt.
Informationen på denna del av SpectraCure AB (publ) (”Bolaget”) webbplats är endast avsedd för, och får endast, direkt eller indirekt, helt eller delvis, åtkommas av eller distribueras eller spridas till personer som bor och befinner sig utanför USA, innefattande dess territorier och provinser, varje delstat i USA samt District of Columbia, (”USA”), Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller Sydkorea, och bor i och befinner sig i någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd inte utgör brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser och utgör inte ett erbjudande att sälja, eller infordrande av ett erbjudande att köpa eller förvärva värdepapper i Bolaget i Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser i sådan jurisdiktion.
Värdepapper i Bolaget som omnämns på denna del av webbplatsen (”Värdepappren” eller ”Värdepapper”) har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den vid var tid gällande Securities Act eller vid någon annan myndighet i någon delstat i USA och får endast erbjudas eller säljas i USA såvida inte Värdepappren är registrerade enligt Securities Act eller genom tillämpning av ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act.
Åtkomst till informationen som finns på denna del av Bolagets webbplats kan vara olaglig i vissa jurisdiktioner, och endast vissa kategorier av personer får tillåtas åtkomst till sådan information. Samtliga personer bosatta utanför Sverige som önskar åtkomst till informationen på denna del av Bolagets webbplats måste först försäkra sig om att de inte är föremål för lokala lagar eller bestämmelser som förbjuder eller inskränker deras rätt till åtkomst till denna del av Bolagets webbplats, eller kräver registrering eller godkännande för deras förvärv av Värdepapper. Sådan registrering eller sådant godkännande har inte inhämtats och kommer inte att inhämtas utanför Sverige. Bolaget tar inget ansvar för någon persons brott mot tillämpliga lagar och bestämmelser.
Jag intygar därför att: